有個直白的說法叫“窮人買保障，富人買理財”，其實是有一定道理的。因為就人身風險而言，富人是足可以自擔的。比如說某企業(yè)家，年收入100萬，負債500萬，資產(chǎn)有一線城市房產(chǎn)約3000平方米。按照我們通常所計算的方法，重疾保額為5倍年收入，即500萬，壽險和意外險保額按10倍年收入＋負債，即1500萬。區(qū)區(qū)數(shù)目也不嚇人呀，賣2套房子不就解決問題了么？

　　那為什么還要買保險呢？

　　這就只能從“理財”的角度來考慮了，畢竟，再有錢的人，錢也不是憑空掉下來的，尤其是創(chuàng)一代。難道我們就忍心看到積攢下的財富因故大幅度縮減，或者百年之后直接收繳一半？

　　所以高凈值人群的首要財富目標往往已轉為“財富保全”，“財富傳承”的需求也逐漸顯現(xiàn)。在這方面，風險分散的主要方法應該就是保險配置和跨境資產(chǎn)配置了。

　　毋庸置疑，人壽保險是一個重要的工具。表面上還是以“人”為標的，實質上已成為“錢”的保險。

　　這種類型的客戶，“終身壽險＋高端醫(yī)療險”的配置方法值得關注。

　　畢竟，賣房子的邏輯是經(jīng)不起推敲的，如果能通過規(guī)劃，讓財富得以保全傳承，是不是很好呢？

　　高端醫(yī)療險是非常適合高凈值人士的，因為它用每年固定的消費支出，換取高額的醫(yī)療保障，是屬于一種止損的手段，同時也能很好地匹配到高凈值人士的身份。本文不作展開。

　　終身壽險也是非常適合高凈值人士的。因為人的死亡率為100%，所以終身壽險是一種確定會理賠的險種，那么客戶能從終身壽的規(guī)劃中得到什么？

    人固有一死，或輕于鴻毛，或重于泰山。離開的方式可能是早逝，也可能是壽終正寢。但無論如何，離開的概率是100%。所以，我們都避免不了思考死亡的問題。高凈值人士因為有更豐富的財富，牽扯到更微妙的家庭及社會關系，這個問題可能會令他們比較頭疼。那考慮終身壽，至少有以下三個因素：

　　一解決保障缺口

　　作為收入穩(wěn)定的高凈值人士，如高干、高管、高知，本人就是家庭最大的印鈔機，只要本人身體健康、事業(yè)順利，家庭就有源源不斷的現(xiàn)金流。壽險保額規(guī)劃的第一邏輯，就是保障缺口。

　　保障缺口=未來收入+ 負債－可變現(xiàn)金融資產(chǎn)(存款、證券等）。

　　壽險保障的是未來收入，無論如何，用現(xiàn)有資產(chǎn)，比如房產(chǎn)去抵消是說不通的。

　　負債可能包括家庭負債，也包括企業(yè)負債。不欠債的企業(yè)很少見，但欠債未還時企業(yè)主就因疾病或意外身故的案例卻不少見。如果能有一筆壽險金覆蓋掉這筆負債，就能給繼承企業(yè)的孩子減輕不少壓力，就不會因為資金問題引發(fā)股東紛爭，進而危及企業(yè)經(jīng)營。

　　當然，保障永遠是需要付出成本的。

　　傳統(tǒng)的終身壽是把這一塊保障成本打包進去的，就我的觀察，中國人對于保障始終不是最關注。人性更樂于看見的是因自己壽命長而得到的財富增值，而不樂于去想到因壽命過短而得到的補償。

　　所以，現(xiàn)在也有新型的增額終身壽，以錢的增值為主，是與傳統(tǒng)終身壽有區(qū)別的。

　　二財富的配置和傳承

　　舉個傳統(tǒng)壽險的例子，40歲某先生，為自己規(guī)劃1000萬保額的終身壽，20年繳費，年繳保費為24萬（貴的公司要26-30萬），累計保費480萬。保單承保，張先生若發(fā)生身故，保險公司需要理賠1000萬元，最低24萬即撬動1000萬資金，保費交滿后，480萬也一定會變?yōu)?000萬元，因為張先生總有一天要身故，要理賠。

　　保額和保費之間的杠桿從約40:1 到 約2:1，是穩(wěn)賺不賠的生意。

　　而新型的增額終身壽，雖然前期沒什么杠桿，但通過壽長來獲益，大約每20年能翻一番，也是能得到美國爺爺?shù)男Ч模踔粮摺?/span>

　　同時，從法律角度來講，指定受益人的壽險能夠確保自己的分配意愿真正實現(xiàn)。

　　高凈值人士身故后家人為爭奪遺產(chǎn)反目成仇的案例比比皆是。即便訂立了遺囑，因缺乏公證，真?zhèn)坞y辨等各種原因，也難以確保分配意愿真正實現(xiàn)。而且，由于東方文化對遺囑的排斥，立過遺囑的人更是寥寥無幾。

　　終身壽險相比遺囑，在簡便性、成本、隱秘性、時效性上都有極大優(yōu)勢，非常適合做財富傳承的規(guī)劃。在實務中，需要結合家庭結構、法律工具等綜合規(guī)劃。

　　建議公式: 終身壽險的保額＝40%家庭資產(chǎn)

　　三未雨綢繆的稅收規(guī)劃

　　雖然中國目前暫無遺產(chǎn)稅，但國際上大部分國家已開征。

　　中國到底會不會征收遺產(chǎn)稅？學者觀點不一，有的說短期內都不會開征，因為缺乏征收的必備條件；有的說隨時可能推出，因為征收條件已經(jīng)逐步成熟，且貧富差距過大已成為重要隱患，必須讓劫富濟貧的遺產(chǎn)稅進行財富二次分配。

　　一旦開征遺產(chǎn)稅，保險可以避稅么？在遺產(chǎn)稅草案中，列明了保險理賠金不屬于遺產(chǎn)。

　　終身壽的受益人領取的是身故理賠金，符合理賠金的概念，而分紅投資類的保單是不具備這個功能的。因此從法律上來說，終身壽屬于一種最干凈最純粹的保險，也最適于作為規(guī)避遺產(chǎn)稅的規(guī)劃。

　　高凈值客戶可以通過身故即賠付的高額理賠金，為子女創(chuàng)造繳納遺產(chǎn)稅的現(xiàn)金。遺產(chǎn)的繼承是必須先交稅才能繼承，有萬貫家財，交不出現(xiàn)金稅款，都繼承不了。